《逆水寒手游》的故事背景主要来源于 温瑞安的《四大名捕》及《说英雄谁是英雄》系列小说，同时融入了丰富的武侠传说和神秘力量。游戏设定在北宋时期，讲述了两个少年因一把名为“逆水寒”的宝剑而展开的一系列对决和冒险故事。

具体来说，游戏的故事发生在一个名为“逆水寒”的武侠世界，这个世界由五大势力所主导，分别是天刀门、武当派、峨眉派、锦衣卫和逍遥山庄。这些势力在漫长的历史中相互竞争，形成了错综复杂的势力格局。游戏剧情以两个主角——戚少商和顾惜朝——为主线，围绕他们寻找逆水寒宝剑的历程展开，充满了江湖恩怨、武侠传说和神秘力量。

此外，游戏世界还深受中国古代文化和武侠传说的影响，玩家可以在其中展开冒险，学习武艺，与其他角色互动，并揭示世界的秘密。